Resultatandelsstiften Kärvens riskhantering
Resultatandelsstiften Kärvens riskhantering
Styrelsen för Resultatandelsstiften Kärven har identifierat ett antal risker som kan uppstå vid kapitalförvaltning av stiftelsens tillgångar. Utifrån riskernas art har dessa begränsats genom direktiv i stiftelsens placeringspolicy, som ses över årligen.
Följande risker har styrelsen har identifierat i sin kapitalförvaltningsverksamhet.
Placeringsrisk
Stiftelsen har en placeringsansvarig som med jämna mellanrum ser över portföljen och dess innehav. Placeringsansvarigs förslag, som utgår efter placeringspolicy, likviditet och befintliga innehav, skickas till styrelsen för beslut. Beslut om förslaget kan endast ske om majoriteten i styrelsen står bakom förslaget. Eventuella diskussioner kring förslaget samt beslut ska dokumenteras i aktuellt styrelseprotokoll.
Kursrisk
För att minimera kursrisken, d.v.s. att innehavet minskar kraftigt i värde över en dag, har stiftelsen bestämt att majoriteten av placeringarna ska ske på Stockholmsbörsen Nasdaq OMX Large Cap lista. Listan innehåller stora och mogna bolag varvid man får anta att aktiernas volatilitet är lägre än aktier på andra listor.
Likviditetsrisk
För att minska likviditetsrisken, d.v.s. risken att inte kunna avyttra innehavet inom en rimlig tid, har stiftelsen beslutat att majoriteten av placeringarna ska ske på Stockholmsbörsen Nasdaq OMX Large Cap lista. Listan innehåller de största bolagen varvid man får anta att likviditeten är bättre än på andra listor. Styrelsen kan fatta beslut om placering i mindre likvida aktier på andra listor om dom har en stor free float (i fri omsättning) eller om placeringen anses vara strategisk.
Motpartsrisk
Stiftelsen har endast Swedbank AB (publ.) som motpart vid aktieaffärer och om stiftelsen gör derivat handlar man clearat via Nasdaq OMX Clearing.
Valutarisk
Styrelsen har fattat beslut om att stiftelsen bara ska ha placeringar denominerade i SEK.
Ränte- och kreditrisk
Vid placering av den del av stiftelsens kapital som är räntebärande ska instrumentet ha investment grade och durationen ska anpassas utifrån syftet med placeringen.
Antaget på styrelsens sammanträde den 25 mars 2025.